Pengarna tillbaka vid felsatsning!

Ingen magi, bara enkel matematik.

Kapitalet du investerar i en aktieindexobligation är skyddat av utgivaren, trots detta får du hela eller största delen av den börsuppgång som sker på den marknad som aktieindexobligationen är exponerad mot. Därför passar aktieindexobligationen också utmärkt som ett redskap för säker kassaförvaltning i företag.

Så här fungerar det:

Det investerade beloppet i en aktieindexobligation består i princip av två delar, obligationer och optioner.

Obligationen utgör i regel 80-90% av investeringen. Obligationsdelen (en räntbärande värdehandling) garanterar att det nominella beloppet betalas tillbaka eftersom obligationerna köps med en garanterad avkastning fram till slutdagen.  Återbetalningsgarantin är avklarad.

Optionsdelen motsvaras av resterande 10-20% av placeringen i produkten (optioner är en rättighet att köpa eller sälja t ex aktier till ett visst pris). Optionerna i aktieindexobligationer kan endast stiga i värde eller förfalla värdelösa (förlora sitt värde), inte innebära att en skuld uppstår. Vid en uppgång i underliggande värdepapper stiger optionens värde flera gånger den faktiska värdeuppgången, det är denna "hävstångseffekt" som gör aktieindexobligationen så intressant.

I de flesta fall kan obligationen tecknas med överkurs som ett tillval (ett belopp som utgivaren köper extra optioner för). Denna överkurs, oftast 5-10% ger ökad hävstångseffekt och kan innebära betydligt bättre vinst. Överkursen är inte återbetalningsskyddad utan kan förloras.

Courtaget (som är avdragsgillt) är en kostnad som drabbar alla produkter men också den enda risk du tar om du väljer en aktieindexobligation utan överkurs. Courtaget är vanligen 2-3%.

Läs även under frågor och svar för mer information eller kontakta oss på 040-30 66 67.